搜索结果: 1-15 共查到“定价模型”相关记录90条 . 查询时间(0.129 秒)
李辰旭：构建由数据驱动的金融衍生品定价模型
北京大学光华管理学院 李辰旭 数据驱动 金融
2021/4/23
北京大学光华管理学院商务统计与经济计量系副教授李辰旭通过理论与实证相结合的研究，探索出了一种全新的有力方法——构建和应用数据驱动的金融衍生品定价模型。李辰旭教授等所著的论文Implied Stochastic Volatility Models（可译作“隐含随机波动率模型”）不久前发表于金融学国际顶级期刊Review of Financial Studies，对该定价模型进行了详细的分析和阐述。该...
上海财经大学金融学院投资学课件第9章 资本资产定价模型
上海财经大学金融学院 投资学 课件 第9章 资本资产定价模型
2019/7/8
上海财经大学金融学院投资学课件第9章 资本资产定价模型。
上海财经大学金融学院投资学课件第5章 资本资产定价模型
上海财经大学金融学院 投资学 课件 第5章 资本资产定价模型
2019/7/8
上海财经大学金融学院投资学课件第5章 资本资产定价模型。
考虑托运人估值不确定的航运企业在线预售定价模型
航运企业 在线预售 托运人估值不确定 托运人失望厌恶
2022/3/21
基于托运人估值不确定和失望厌恶影响托运人订舱决策的特点，构建了航运企业量化预付定金的预售模型，探讨了航运电商背景下航运企业的在线预售定价问题，分析了托运人估值不确定，失望厌恶对航运企业在线预售策略，定价决策和收益的影响。给出了航运企业的最优预售策略和定价决策。结果表明：在托运人估值下降市场和估值上升市场，航运企业应采取预售折扣策略；舱位定价和收益是关于失望厌恶的单调减函数；当托运人失望厌恶在小范围...
通过理论模型推导，研究了机构投资者对股票收益率的影响。研究结果表明：当市场同时存在个人投资者和机构投资者时，机构投资者基于资金及信息优势，通过增加对认知股票的需求量来提高股票整体市场认知度，从而降低了股票的预期收益率。由此表明，机构投资者对股票的期望收益率比个人要低，机构投资者的存在对股票收益率有负向影响。
基于修正Black-Scholes期权定价模型的存款保险定价探微
Black-Scholes模型 所得税 监管宽容 存款保险
2018/11/19
以经典Black-Scholes期权定价模型为基础，引入所得税和监管宽容两个参数，并在实行监管宽容政策时将其分成暂不干预和注入帮助基金两个阶段，给出了修正后的存款保险定价公式，据此推证了所得税、监管宽容与存款保险定价的变化关系。基于此，对我国的存款保险政策提出了一些建议。
次扩散机制下带有交易成本的Merton期权定价模型
次扩散过程 交易成本 期权定价
2018/9/30
研究了次扩散过程驱动下带有交易成本的Merton期权定价模型.得到了此模型下欧式看涨期权所满足的Black-Scholes方程,并给出了欧式看涨期权的定价公式.
城际轨道交通PPP项目定价模型构建
城际轨道交通 PPP 资本资产定价模型 特许定价模型
2018/11/15
PPP融资模式的运用对城际轨道交通基础设施建设的发展至关重要。PPP项目产品定价是否合理是项目能否成功实施的关键。本文介绍了城际轨道交通PPP项目定价的相关理论，并在此基础上构建了一个以现金流量模型和资本资产定价模型为理论支撑的，综合考虑项目成本、投资收益、风险分担、消费者利益、政府补贴等多项影响因素的城际轨道交通PPP项目定价模型。最后，以本文所构建的定价模型进行长浏城际铁路的票价预测，所得价格...
上证50ETF期权的问世开启了中国股票期权的时代，中国股票期权市场发展潜力巨大，未来的几年将会迅速发展壮大，投资者可以通过购买股票期权进行风险规避或投机获利。为提高股票期权定价的精确性，可以从无风险利率的计算方法、运用GARCH模型进行股票收益率的预测以及引入股票分红三个方面对Black-Scholes股票期权定价模型进行修正，并将GARCH模型预测的股票价格波动率代入Black-Scholes股...
考虑对冲因素的跨期资本资产定价模型
跨期资产定价 BEKK-GARCH模型 对冲因素 房地产市场
2017/5/9
本文在经典跨期资产定价模型（ICAPM）的基础上考虑了对冲市场因素，构建了二因素ICAPM-BEKK-GARCH模型。通过对我国证券市场的数据进行实证检验发现，没有考虑对冲因素的ICAPM模型确实会出现市场收益与风险关系不显著的模型设定偏差；进而利用两个对冲因素的代理指标实证检验考虑对冲因素的ICAPM模型，发现以房地产市场作为对冲因素时能够得到市场收益与风险成正比的结论，并证明市场中交易费用、税...
云南财经大学金融学院金融工程课件第6章 期权定价模型的简单运用。
基于EVA的动态股票期权定价模型构建
股票期权 行权价格 动态定价模型 指数化期权
2015/5/26
本文在动态股票期权定价模型的基础上，结合我国经济环境的特点，构造了基于EVA的多指数化期权定价模型，加入了行业、规模、所有制结构这些系统因素的调整因子，并创造性地考虑了股东定价心理的因素，以解决由于我国股票市场的剧烈波动和弱有效性等带来的股权激励效果过低甚至反效果的现象。
基于三维价值导向的高管薪酬定价模型
高管薪酬定价 知识资本价值 社会资本价值 财务资本价值
2015/8/31
高管薪酬的定价计量是企业激励机制设计中的重要问题之一。本文在综合分析当前关于高管薪酬定价的相关理论及其存在缺陷的基础上，构建了一个基于三维价值导向的高管薪酬定价框架模型。该模型突出了知识资本、社会资本和财务资本在高管薪酬定价中的价值贡献。该模型对于理解高管对企业的实际价值贡献，解释当前相关理论与实证研究结果，以及科学化计量高管薪酬方面具有较好的理论和实践意义。
基于风险规避的网络广告两阶段收益定价模型
网络广告 风险 管理
2013/11/11
建立了广告主和广告媒体之间的两阶段收益定价模型,应用纳什讨价还价方法确定了最优的两阶段的定价问题,界定了两阶段定价合同实施的可行性条件,分析了谈判力量与第一阶段定价的关系.研究表明,两阶段定价给予了广告主和广告媒体更为灵活的选择方式.两阶段定价不仅使广告主可以避免较高的广告成本支出,而且能够有效地制止点击欺诈和规避信息不对称性带来的风险,而广告媒体则可以获得额外的收益和吸引更多潜在的广告主,利用数...
再制造闭环供应链最优差别定价模型
闭环供应链'再制造'替代效应'博弈论'差别定价策略'利润
2013/10/20
本文建立了再制造闭环供应链差别定价模型, 在集中式决策和分散式决策条件下分别讨论了再制造闭环供应链的最优差别定价问题, 得到了集中式决策和分散式决策的最优定价组合及其最大利润, 并通过数值算例说明了废旧品回收价或补贴价的变化会对最优零售价、最优批发价产生的影响,最后就如何提高供应链的运行效率提出了建议和对策。