搜索结果: 1-8 共查到“股价波动”相关记录8条 . 查询时间(0.139 秒)
股价波动会影响企业的融资效率吗──来自创业板经验证据
创业板上市公司 股价波动 融资效率 融资约束
2019/1/2
以创业板上市公司为样本，探讨股价波动对企业融资效率的影响。研究发现：股票价格与企业融资效率正相关，股票价格的上涨会带动融资效率提升；融资约束与企业融资效率负相关，融资约束的降低会提升融资效率；股价上涨主要通过增加股权融资的方式放松融资约束，进而提高融资效率，但融资约束的过度放松反而会导致融资效率的降低；企业产权性质不同，股票价格与企业融资效率的关系也不尽相同。非国有企业的实证检验与总样本情况一致，...
强制性治理、自主性治理与三聚氰胺事件股价波动
三聚氰胺事件 强制性治理 自治性治理 股价波动 Melamine Event Mandatory Governance Voluntary Governance Stock Price Volatility
2014/6/20
三聚氰胺事件之后政府采取了一系列监管措施，行业外部环境突变，本文以此为背景，采用事件研究法研究三聚氰胺事件后行业股价波动情况。研究发现“事件”后食品、饮料行业的股价大幅下挫，但自主性治理较好的公司在反应期和恢复期市场表现相对更好，而强制性治理较好地区的公司，由于监管执行弹性较小，其股价在恢复期市场表现反而越差，但同时自主性治理提升市场反应的作用随着强制性治理的增强而减弱。本文的结论表明自主性治理能...
证券投资基金持股与股价波动性关系的实证研究
证券投资基金 波动性 羊群行为 正反馈策略
2009/9/29
对基金持投和股价波动性的关系进行了实证检验,结果表明,在市场看好的情况下,基金为了战胜市场偏好持有波动性较大的股票,并且基金增持股票会对股价波动性产生较大影响,而对减持股的影响较小;在市场看淡的情况下,基金为了规避风险选择持有波动性较小的股票,并且基金减持股票会对股价波动性产生较大影响,而对增持股票的影响较小。这些结论与基金的投资策略与羊群行为有关。
以理智的证券投资者的投资理念和实际经验为背景,利用模糊集理论和模糊概率的方法来模拟
他们的股价分析过程和研究他们的投资策略. 在股价波动的预测集上构造了一个模糊概率空间;然后,
根据投资者的不同的投资偏好,利用模糊概率对股价波动的预测集进行了详尽的讨论和分析;由此获得
了一些有关投资决策的关键技术指标和控制风险的策略.
金融系统的非线性分析:交易量对股价波动的非线性影响
金融系统 股价波动性 成交量 GARCH模型 局部线性化最大似然估计 非线性
2010/3/31
如何研究股价波动和成交量之间的关系一直是金融系统研究中感兴趣的话题.Lamoureux 和 Lastrapes 认为选择日交易量度量每天流入市场的信息量是合理的,但他们假定交易量对波动率的影响是线性的.提出部分非线性GARCH模型分析交易量对股票市场波动率的影响,基于GARCH模型局部线性化非参数似然估计方法,对中国证券市场股票价格和交易量数据进行实证研究.结果表明,交易量对股价波动的影响具有显著...
证券投资基金持股比例与股价波动的实证分析
股价波动 持股比例 证券投资基金
2008/12/16
机构投资者是否起到了稳定股市的作用一直是国际经济学界长期争论的问题之一。我国散户占绝对主体的投资者结构被认为是导致市场出现大幅波动和投机行为的主要原因。与此同时，机构投资者能够稳定股市的认识逐渐形成，并作为超常规发展机构投资者的指导思想之一左右着有关政策的制定。因此，进入2000年以来，证券监管部门提出超常规培育机构投资者的政策取向，并在实践中付诸实施。截至2007年6月30日，我国基金市场的...
基于金融复杂性研究视角,采用非线性动力学分析方法,分析股市波动的本质特征与形成机制。结果表明股市波动具有显著的分形动力学特征与长期记忆效应;股票市场存在低维混沌,具有内生的不稳定性;股价行为有其内在的非线性动力学形成机制,揭示出金融市场的正反馈机制、投资者的异质性与相互影响是引发市场复杂行为的重要途径;提出了非线性金融理论的研究方向并阐明了对于金融实践的意义。